Havuz yönetimi protokolü Warbler Labs hafta sonunda protokolün yönetim forumu üzerinden yaptığı açıklamada, borçlu Stratos’un bir emlak teknoloji şirketi ve dijital varlık yatırımları üzerine yaptığı yatırımların beklendiği gibi performans göstermemesinin ardından DeFi kredi protokolü Goldfinch’teki kredi havuzundaki 20 milyon dolar değerindeki token’ize edilen kredisinin temerrüde düştüğünü bildirdi.
20 Milyon Dolar Değerindeki Token’ize Edilmiş Kredinin Detayları
Sorunlu havuz, Şubat 2022’de fintech kredi fonu Stratos‘a yıllık yüzde 11 faiz oranıyla dört yıl vadeli ile 20 milyon dolar değerinde (USDC) stablecoin kredisi vermiş ve kredinin yüklenicisi Warbler Labs olmuştu. Warbler Labs, fonların yaklaşık 7 milyon dolarlık kısmının kayıp riski altında olduğunu açıkladı.
Açıklamada, Stratos’un fonların 5 milyon dolarını ABD’nin büyük şehirlerindeki daire kiralamalarına odaklanan bir emlak teknoloji şirketi olan REZI’ye tahsis ettiği, REZI‘nin şu anda ödemeyi durdurduğu ve pozisyonu sıfırlaması beklendiği belirtildi. Fonların 2 milyon dolarlık kısmı ise Warbler Labs’ın yatırım sırasında farkında olmadığını söylediği POKT adını verildiği dijital varlık yatırımlarına tahsis edildi. Stratos bu pozisyonu neredeyse tam zararla satarak kapattı ve açığı kapanış için kredi teminatı ekledi. Warbler Labs, havuzdaki yatırımcıların zararlarının tamamının kaşılanacağını belirtti.
Warbler Labs’ın kurucu ortakları Michael Sall ve Blake West konuya yönelik yayımladıkları bir yazıda “Bu en hafif tabirle hayal kırıklığı ve beklenmedik bir durum” derken “Warbler Labs tüm risk ve kurtarma sorumluluğunu üstlenecek ve Warbler Labs ve Stratos’un pozisyonları hariç REZI ve POKT ile ilgili kayıpları desteklemeye karar verdik.” eklemesini yaptı. Krediden kalan 13 milyon dolar ise güçlü bir performans sergileyen e-ticaret pazaryeri yönetimi girişimi Threecolts’a tahsis edildi.
Token’ize Edilen Gerçek Dünya Varlıklarının Kredilendirmesini Çevreleyen Riskler
Beklenmedik şekilde bozulan kredi, taze sermayeye aç hale gelen kripto para endüstrisindeki en son trendlerden biri haline gelen özel kredi gibi tokenize edilen gerçek dünya varlıklarının (RWA) risklerini ortaya koyuyor. Bu durum aynı zamanda özellikle geçen yıl kripto ticaret şirketlerine verilen kredilerin temerrüde düşmesinin ardından Blockchain tabanlı RWA kredilendirme protokollerinde gerçekleştirilen durum tespiti sürecini de odağa oturttu.
Yaşanan bu gelişme bu yılın başında Afrikalı motosiklet taksisi finansman şirketi Tugende‘nin Ekim ayında vadesi dolacak olan 5 milyon dolarlık kredisinin temerrüde düşmesiyle Goldfinch havuzunda yaşanan bir başka kredi krizinin ardından geldi. Goldfinch yönetiminden yapılan açıklamada, borçlunun ayrıca kardeş bir şirketin mali sıkıntılarını gidermek için şirketler arası kredi vererek kredi sözleşmelerini ihlal ettiği belirtildi.
Anonim isimli kullanıcı Wiz, hafta sonu platformun yönetim forumundan “Bu, bir borçlunun şeffaflık eksikliğinin veya Goldfinch’in denetim kapasitesinin eksikliğinin ikinci kez ortaya çıkışı oldu. Warbler Labs’ın zararı karşılayacağını hepimiz takdir edebiliriz, ancak özellikle Stratos’un Goldfinch’te bir öz sermaye yatırımcısı olması bağlamında, kredi yüklenicisinin tam bir kontrol eksikliğini keşfetmek giderek daha endişe verici hale geliyor.” dedi.
