Çin anlaşması 12 aylık ve büyük ölçüde beklendiği gibi aldı. Ancak en iyisi değildi ve bu durum danışmanların engellemesiyle yaşandı. NVIDIA konusunun ABD-Çin görüşmelerinde gündeme getirilmemesi risk piyasalarına dolayısıyla kripto paralara iyi gelmedi. Herkes bunun sebebini merak ederken sebebi ortaya çıktı.
Çin ve NVIDIA
NVIDIA sadece Çin’e ihracatın önündeki engellerin kalkması için Trump ile büyük bir anlaşma yaptı. Birçok şirket aslında bunu yaptı ve yüz milyarlarca dolar yatırımı taahhüt etti. Ardından Trump yönetimi tutumunu sertleştirdi ve anlaşmaların anlamsız hale geldiğini gördük. Maliyeti NVIDIA’nın karşılaması koşuluyla Çin’e ihracata izin veren Trump Çin’in “biz bu çipleri artık istemiyoruz” yanıtıyla şoka uğradı.
Boşa geçmiş günler, görüşmeler, müzakereler. ABD ve Çin arasındaki son müzakere görüşmelerin Çin’e NVIDIA çiplerinin satışı gündeme gelir diye bekleniyordu. Ancak bu olmadı ve NVIDIA bundan olumsuz etkilenirken risk piyasaları da zarar gördü.
Çünkü Trump’ın tüm üst düzey danışmanları Çin’e NVIDIA çiplerinin verilmesinin ulusal güvenliği tehdit edeceğini düşünüyordu. Oybirliğiyle tüm danışmanlar buna karşı çıktığı için Xi ile Trump görüşmesinde kasıtlı olarak NVIDIA çipleri gündeme getirilmedi.
Rubio ve diğer Trump danışmanları uzun süredir tersi yönde karar çıkması için çabalayan Huang’a karşı büyük bir zafer elde etti. Fakat bir sorun var. Dünyanın en büyük ikinci ekonomisine çip satmıyor olmanız ABD’nin bu pazarı kalıcı olarak Çin’e kaptırmasına neden olabilir. Nitekim Çin bu konuda yoğun çalışmalar yapıyor ve birçok alanda çıkardığı rakip ürünler gibi daha iyi alternatifleri “bu zorunlulukla” kendileri de inşa edebilir.
Kripto Paralar
Nvidia milyarlarca dolarlık ihracat kazancından oluyor. ABD milyarlarca dolarlık vergi gelirinden oluyor ve yapay zeka alanındaki yarış kısıtlamalarla ivme kaybetme riskiyle karşı karşıya kalıyor. NVIDIA büyümesi kripto paraları dolaylı olarak etkiliyor ve burada büyümenin sekteye uğraması ABD borsalarını, kripto para piyasalarını ve daha birçok şeyi olumsuz etkileyecek.
Peki sonuç ne? Trump’ın danışmanlarının katı tutumu muhtemelen Çin’e %30 gücü azaltılmış Blackwell çipinin (gelirin %15’i ABD’nin kasasına girecekti) ihracını engellemeye devam edecek. Çin yaptırımlara karşı hamle olarak zaten NVIDIA ürünlerinin şirketler tarafından kullanılmamasını isteyen bir karar almıştı. Sonuç olarak NVIDIA için artık Çin yok ve bir sürpriz olmazsa olamamaya devam edecek. Bu da gelirinde düşüş, yapay zeka alanındaki büyümenin tehlikeye atılması ve muhtemelen Çin’in kendi NVIDIA’sını doğurması anlamına gelecek.
Peki AI yarışını kimin kazandığı önemli mi? NVIDIA CEO’su geçtiğimiz gülnerde “kimin başardığının önemi yok” demişti. Çin Özel Komitesi, Huang’ın sözlerini “tehlikeli derecede naif” olarak tanımladı. Hatta bunu soğuk savaşa benzetti.
“Bu, Sovyetlerin ABD’yi nükleer silah konusunda geçmesinin bir önemi olmayacağını savunmak gibi bir şey.”
