Fintech firması Block, 6 Mayıs’ta nitelikli kurumsal yatırımcılara özel 1,5 milyar dolarlık birinci sınıf tahvil ihraç etme planlarını duyurdu. Şirket yaptığı açıklamada faiz oranları ve vade tarihleri de dahil olmak üzere tahvillerin şartlarının ilk alıcılarla müzakereye tabi olduğunu söyledi. Tura katılmasına izin verilen yatırımcılar arasında emeklilik fonları, bankalar, yatırım fonları ve yüksek net değere sahip kişiler yer alıyor.
Block Ekibinden Dikkat Çeken Adım
Block’un hisseleri duyurunun ardından %4’ten fazla artış göstererek bu yazının yazıldığı sırada 72,40 dolardan işlem görüyordu. Özel süreç, halka arz yerine hisse senedi veya senet gibi menkul kıymetlerin sınırlı sayıda yatırımcıya satışı yoluyla sermaye artırma yöntemidir. Block’a göre satış yoluyla elde edilen fonlar mevcut borçların geri ödenmesi, potansiyel satın almalar ve stratejik işlemler, sermaye harcamaları, yatırımlar ve işletme sermayesi için kullanılabilecek.
Fitch Ratings‘e göre Block, ödemeler ve tüketici finansal hizmetlerinde sürekli büyüme alanlarından yararlanmak için iyi bir konumda yer alıyor. Fintech borç yapısına ilişkin olarak Fitch, Block’un ilk halka arzından (IPO) bu yana dış sermaye ihtiyaçlarının çoğu için dönüştürülebilir borç piyasasına güvendiğini belirtti.
Mart 2024 itibarıyla şirketin yaklaşık 2,15 milyar dolarlık tedavülde dönüştürülebilir tahvili, Haziran 2028’e kadar mevcut 775 milyon dolarlık döner kredi olanağı ve 2026 ve 2031’de vadesi dolacak 2 milyar dolarlık öncelikli teminatsız tahvili vardı. Fitch, konuya yönelik şunu yazdı:
“Açıklanan borç artışı bilançoya ek borç getirecek ve bunun sonuçta 2025-2026 vadelerinin yeniden finansmanına yardımcı olması ve aynı zamanda zaten güçlü olan bilançosuna daha fazla nakit desteği sağlaması bekleniyor.”
Block’a Yönelik Önemli Detaylar
Firmanın kurucu ortağı Jack Dorsey, yakın zamanda hissedarlara yazdığı bir mektupta Block’un bilançosuna Bitcoin ekleyen ilk halka açık şirketlerden biri olduğunu belirtti. Dorsey ayrıca şirketin her ay Bitcoin ürünlerinden elde ettiği brüt karın %10’unu Bitcoin alımlarına ayırmayı planladığını da açıkladı. Block, 2020’nin dördüncü çeyreği ile 2021’in ilk çeyreği arasında 220 milyon dolar değerinde Bitcoin satın aldı:
“İleriye dönük olarak, her ay Bitcoin ürünlerinden elde ettiğimiz brüt karın %10’unu Bitcoin satın alımlarına yatıracağız.”
Fintech firmasının kazancı, 2024’ün ilk çeyreğinde piyasa beklentilerini aştı. Block’un Bitcoin brüt karı 80 milyon dolar ve bu 2,73 milyar dolarlık Bitcoin gelirinin %3’ünü temsil ediyor. Mobil ödemeler ve kripto platformu Cash App, ilk çeyrekte brüt karda bir önceki yıla göre %25 artışla 1,26 milyar dolar elde etti. İlk çeyreğin toplam brüt karı, bir önceki çeyreğe göre %22 artışla 2,09 milyar dolara ulaştı. Şirket, analistlerin tahminlerinin ötesinde hisse başına 0,85 dolar kazançla toplam 5,96 milyar dolar gelir elde etti.
